Análisis Fundamental
¿Qué es el análisis fundamental?
El análisis fundamental es el estudio de los datos, informes y noticias para hacerse una idea de la dirección pasada, presente y futura de los tipos de cambio económico, social y político. Desde una perspectiva fundamental que hay muchas maneras diferentes para analizar monedas, aunque para mi el principal es el diferencial de los tipos de interés.
La dirección futura del tipo de cambio será finalmente determinado por la demanda subyacente y la oferta de esa moneda en particular. El uso de algunos indicadores económicos clave, podemos aplicar datos de fácil acceso a nuestro modelo diferencial de tipos de interés, predecir con cierta exactitud la demanda y la oferta presente y el futuro y por lo tanto la dirección de los tipos de cambio.
¿Cuál es el modelo diferencial de tipos de interés?
El modelo diferencial de tipos de interés se basa en la idea de que las divisas con tipos de interés más altos se apreciara mas porque los participantes del mercado mueven sus fondos a los países con un mayor rendimiento. Mientras que el inversor medio no puede considerar enviar los fondos en el extranjero, los inversores inteligentes, fondos e instituciones hace tiempo se están aprovechando de esta oportunidad, ganar intereses y la revalorización del capital en posiciones apalancadas para obtener grandes ganancias. Como un comerciante minorista se puede aprovechar de esta tendencia, la toma de posiciones en el mercado de divisas al contado, donde también podemos ganar intereses, suponiendo que el diferencial de tipos de interés es a nuestro favor no en contra, es decir, que estemos en compra con la divisa con mayor tipo de interés.
La mayoría de los datos económicos y los informes llevan importancia debido a las implicaciones que tienen sobre la dirección futura de las tasas de interés. Las principales claves a mirar del modelo diferencial de tipos de interés, los datos e informes, que cuando se liberan tienen un impacto en el mercado debido a su supuesto efecto sobre la dirección futura de las tasas de interés.
Modelo sobre Las tasas de interés
Las tasas de interés son el factor clave de este modelo, las tasas de interés son un instrumento utilizado por los bancos centrales para hacer frente a sus objetivos de política monetaria.
- Mantener la inflación entre una banda objetivo del 2-3%. Lo hacen ya sea por ajuste (aumento de las tasas) o desprendimiento (reducción de las tasas)
- Crecimiento fuerte y sostenible.
Las tasas de interés son capaces de alcanzar los objetivos mencionados, ya que afectan a la demanda de una economía. Cuando las tasas de interés aumentan el costo de pedir prestado dinero aumenta provocando la disminución de cantidad de gasto en una economía del país. Lo contrario ocurre cuando se quiere estimular la demanda.
Ahora que entendemos lo que los tipos de interés hacen y cómo afectan a nuestro modelo podemos observar los datos que nos ayudarán a tomar decisiones a la ora de operar en compra o venta de alguna divisa. Los datos, comunicados de prensa, calendario económico los podemos encontrar en www.forexfactory.com , según las noticias podemos tener un efecto inmediato o de largo plazo sobre la moneda. recordemos que en el caso de seguir a los bancos centrales debemos prestar atención a:
- Anuncios de tasas de interés
- Minutas de los bancos centrales
- Intervenciones de los bancos centrales
Posiblemente el más importante de estos anuncios son los minutas de bancos centrales. Esto se debe a que es debido a que los miembros de los bancos centrales han hecho efectivamente el pensamiento sobre el futuro de su economía y medidas a tomar, resumiendo en lenguaje velado su perspectiva para que la economía en particular, sus socios comerciales, la economía mundial y el efecto que esto puede tener en su toma de decisiones en el futuro.
Inflación
La inflación se define como el aumento general en el precio de los bienes y servicios resultantes de la disminución del poder adquisitivo del dinero. Como hemos hablado antes, la mayoría de bancos centrales tratan de mantener la inflación entre un 2-3% bajando o subiendo las tasas. Sabiendo que la inflación es vista como un problema real de los bancos centrales, manteniendo un ojo en los datos de inflación para medir la dirección futura de las tasas de interés es un componente clave del modelo diferencial de tipos de interés. Los indicadores económicos a continuación son medidas comunes de inflación que se utilizan en el modelo:
IPC, IPC subyacente (índice de precios al consumidor) es una medida general de inflación de los precios en todo el sector de los hogares.
PPI (índice de precios al productor) medida de la inflación de los precios en los precios al productor.
Desarrollo económico
El crecimiento económico de un nacional es fundamental para este modelo, ya que mide la producción de una economía y por lo tanto cuando una economía está en su ciclo de crecimiento y los problemas subyacentes que puedan surgir como resultado de un crecimiento alto o bajo. Mayoría de los bancos centrales tienen el objetivo de un crecimiento económico sostenible en torno al 3% en el mediano plazo.Esto significa que los bancos centrales van a utilizar la política monetaria (tasas de interés) como un medio para estimular o frenar el crecimiento de la economía. A continuación conoceremos algunos indicadores económicos comunes que se utilizan para medir el crecimiento en una economía.
Los datos de empleo
En nuestro modelo de medición del desempleo en una economía es muy importante debido a la relación inversa que existe entre el desempleo y la inflación. Es decir, cuanto menor sea la tasa de desempleo, mayores serán las presiones inflacionarias en una economía. La razón de esto es la presión adicional en el aumento de los salarios tienen dentro de la economía en los precios de bienes y servicios. Los datos de empleo es también un buen indicador de la fortaleza de la economía, es por esta razón, el informe de las nóminas no agrícolas «Non farm payrolls» que se libera en el primer viernes de cada mes de los Estados Unidos es el informe económico más esperados en el mundo. En los tiempos de incertidumbre económica de hoy en día se ve el mundo a este informe para determinar la estabilidad de la economía de EE.UU.
Estos son los principales componentes del modelo diferencial de tasa de interés que podemos incorporar en nuestro comercio sobre una base a corto o largo plazo. podemos negociar estas cifras económicas cuando se publican o se pueden utilizar para formar una tendencia a más largo plazo para la moneda que se están negociando. Lo importante es que entendamos lo que significan los números?, Esto no significa que debemos conocer los entresijos de estos informes y los números, así sabremos las implicaciones que pueden tener en las tasas de interés en el futuro.
La mayoría de los traders utilizan mas el análisis técnico que el análisis fundamental , se debe por lo tanto se considera un técnico fundamentos y cualquier cosa que pueda afectar el tipo de cambio ya se refleja en el precio / gráfico. En teoría, esto sería lo ideal y podríamos olvidarnos del análisis fundamental del todo, pero en los mercados en realidad no son tan eficientes y vale la pena conocer mas. Por esta razón, la comprensión de los fundamentales y mantenerse al día con los temas macroeconómicos actuales debe ser parte de nuestra jornada. Pasar 10 minutos al día mirando las noticias, mirando a los últimos números a salir de los diferentes informes, o incluso algunos de los fundamentos económicos. De esta forma estaremos asegurando una sintonía con el flujo actual del mercado.
